что делать?

я бы последила за ними и когда племянник снова ущипнет сына, ущипнула бы племянника в ответ, не больно, но, знаете, так, обидно. дети кусаются и щипаются не от злого сердца, они экспериментируют и внимание к себе так привлекают, а тут еще и все родственники сразу обращают свои взоры))) нужно дать понять малышу, что так нельзя, что так больно и обидно, что на любое твое щипание найдется такой же щипатель-защитник. говорить ничего не надо. раз отреагировали, два отреагировали, три... потом показали как можно обратить на себя внимание по-другому.  дети все быстро понимают. 

Учите давать сдачу, не обращайте внимание на родственников

У всех, конечно, по-разному, у насв семье считаются двоюродные братья-сестры достаточно близкими родственниками, чтобы тетя/дядя могли повоспитывать "чужого" ребенка. Я б просто отругала племянника, как своего, если его родители этого не делают. Скорее всего они просто не поняли насколько вас это раздражает.

мой за такое поведение сначала получает предупреждение, во второй раз получает по пятой точке. Неужели родители не реагирует на такое поведение? Я кстати тоже своему разрешаю дать сдачи.

Юлия, родители всегда реагируют по разному в такие моменты , могут отругать, могут шлёпнуть. сорри что не в ответ, просто с телефона не отправляется почему то

Учите племянника нормальному поведению.И научитесь поменьше обращать внимание на остальных, когда дело касается Вашего ребенка. Ну или предложите им с вами не общаться, если им не нравится, что Ваш ребенок даст сдачи.

А родители его чем занимаются, когда у него такое поведение? Объясняют из раза в раз, что так общаться с другим ребенком ( и вообще человеком) не допустимо? 

У моей дочери с двоюродной сестрой 6 мес разница, она нас младше и постоянно обижала мою дочь (дочери было 1,5 а племяннице год). Я сначала ждала реакции родителей с той стороны, ее не последовало и мне приходилось ходить за ними по пятам, то руку перехвачу, то ай-ай-яй скажу, то в разные стороны растащу — в общем глаз с них не спускала и даже на минутку одних не оставляла, хотя та мама спокойно пила чай на кухне или просто журналы полистывала в другой комнате. А сейчас, когда моей два года, она и сама заступиться за себя может, и племяшку я могу поругать строгим голосом — она уже понимает, что ее ругают, и не трогает мою, да и жить они стали намного дружнее, уже одних в комнате оставляем играть. Ваш племянник уже должен понимать многое, я бы на вашем месте говорила ему строгим голосом каждый раз, когда ударит/куснет/кинет что-то в вашего сына — "еще раз укусишь — я тебя тоже больно укушу" или "еще раз кинешь машинку — она в тебя же и полетит", нужно зеркалить поступки, чтоб он на себе чувствовал, что он делает больно, а не просто играет. А бабушкам-дедушкам я бы прямо сказала, что кто-то должен воспитывать мальчика, раз они не желают объяснять ему ничего. Можно на недельку-другую не встречаться, может соскучатся  друг по другу и будут с удовольствием играть вместе. А вы на чьей территории больше встречаетесь? У меня дочка в своей квартире была намного смелее, чем когда мы приезжали к моему брату в дом. Может на вашей территории племянник поробее будет себя вести, и информацию до него донести будет легче, да и ряды "защитников" на вашей территории у него сократятся ))))

Ну а вы представьте себе, что это не ваш племянник (кстати, тоже не чужой вам человечек), а родной сын дерется. Или представьте себе, что они оба ваши дети. Как бы вы реагировали? Неужели, кроме дать сдачи или не общаться нет других вариантов решения конфликтов? Следите, не допускайте, останавливайте. Учите интересным играм, это же как здорово, когда ровесники в семье.А если все-таки что-то случилось, можно один раз сделать предупреждение, второй раз — наказать каким-то согласованным с родителями способом (например, на стульчик посадить или увести в другую комнату).

смотреть за детьми когда они вместе и организовывать их игры нужно чтобы не выбешивали...

Если так много народу, то пусть предотвращают такие ситуации. Или не вмешиваются.